Liste des éléments à demander pour mener à bien l’évaluation
Focus sur les éléments financiers
Pour mener à bien une évaluation d’entreprise, le premier point d’attention porte sur l’accès à des données financières fiables sur la société. Voici une liste non-exhaustives d’éléments à récolter :
- Les états financiers historiques de la société (bilans, comptes de résultats et les flux de trésorerie) pour les 3 à 5 dernières années avant la date de valorisation
- Les informations historiques détaillées sur les actifs et les passifs de la société, pouvant être contenues dans les annexes des comptes annuels (détail des immobilisations corporelles et incorporelles, des stocks, des créances et des dettes).
- Les informations historiques sur les évènements exceptionnels : l’objectif sera d’identifier les produits et charges non liés aux opérations courantes.
- Les informations prospectives sur les performances de la société. Le client peut vous communiquer son business plan sur les 3 à 5 prochaines années. Ce dernier sera retraité et challengé à l’occasion de l’exercice de valorisation.
Focus sur les éléments business
En complément des éléments financiers, un volet important de l’évaluation est la compréhension du business model de la société et de son potentiel. Pour cela, voici quelques suggestions d’éléments à obtenir :
- Les détails sur la répartition des revenus et les objectifs stratégiques sur ce thème
- Les détails sur la répartition des dépenses et les éventuels fournisseurs ou prestataires clés de l’activité
- Les informations sur les contrats en cours et à venir
- Les informations sur la stratégie de l’entreprise et les projets futurs, y compris les plans d’expansion, les projets de recherche et développement, les plans de marketing…
Focus sur les éléments organisationnels
Pour avoir une vision globale de la société, des éléments sur sa structure sont importants :
- Les informations sur l’équipe de direction de la société, avec des détails sur le niveau de séniorité et d’expertise de chacun, ainsi que sur les personnes clés au sein de l’entreprise.
- Les informations sur la structure de la propriété de la société, avec des informations sur les actionnaires et les accords d’actionnaires
Focus sur les éléments de marché
Enfin, la valorisation d’une entreprise doit prendre en compte des facteurs externes sur l’environnement dans lequel évolue la société. Il est donc capital de comprendre le marché grâce à :
- Des informations sur les concurrents de la société et les tendances au sein de son marché.
- Des informations sur les réglementations et les exigences légales applicables au secteur d’activité de l’entreprise étudiée.
- Des éléments sur les barrières à l’entrée au sein de ce secteur d’activité
